Modalが評価額160億ドルで7.5億ドル調達、GPU容量契約の「矩形」問題とサンドボックスの急成長

発表された内容

ModalはAI向けのコンピュート基盤とストレージ基盤を提供する企業で、SunoやRunway、CognitionといったAIアプリケーション開発企業が顧客として挙げられている。用途は推論が中心だが、サンドボックス、ファインチューニング、バッチ処理なども含まれる。

同社は直近5か月で状況が大きく変わったとして、5億ドル規模のシリーズCに続き、7億5000万ドルのシリーズDを評価額160億ドルで実施したと報告した。あわせて年間経常収益が10億ドルを超えたこと、これまでに約30億個のサンドボックスを起動したことも明らかにしている。

CEOのErik Bernhardsson氏は元々Spotifyで音楽推薦システムの初期版を構築した人物で、その後Better.comでCTOを5年務めた。Spotify時代にAIアプリケーションを作る中で基盤側の使い勝手に課題を感じたことが、Modalの出発点になったと説明している。

GPU容量は「矩形」ではない

一般的な容量契約では、顧客は固定数のGPUを固定期間にわたって確保する。容量を時間軸に対して描くと矩形になるが、実際のワークロードは1日のうちに成長し、急増し、減少する。ピークに合わせて買えば遊休ハードウェアの代金を払い続けることになり、控えめに買えば需要を取りこぼす。

Bernhardsson氏はModalの賭けを「期間の変換」のようなものだと表現している。数千の顧客の需要を束ね、その下で容量を確保し、各顧客が必要なときに必要な分だけ使えるようにする。集約後の需要曲線が平準化されるほど、このプールは有効に機能するという考え方だ。

同氏は別のインタビューでGPU容量を取引可能にしようとするSF ComputeのEvan Conrad氏と対比され、自身は容量をより小さく弾力的なスライスとして使えるようにする立場だと位置づけられている。

サンドボックスは一度終了を検討

Modalは、言語モデルがコードを生成できるようになり、その実行場所が必要になると考えてサンドボックスを投入した。しかし初期の利用は限定的で、チーム内では製品を終了させる話も出たという。

転機はコーディングエージェントやバックグラウンドエージェント、強化学習といった用途の広がりだった。Bernhardsson氏によれば、サンドボックスは現在Modalの売上の約3分の1を占めるまでになり、立ち上げ時には予想していなかった結果だという。

エージェントは環境を作成し、コードを実行し、結果を確認し、再試行することを何度も繰り返す。そのため環境の起動と復元にかかる遅延が体験の一部になる。同社は以前のインタビューで、開発者体験からエージェント体験への移行を論じており、今回は事業面の話が追加された形だ。

起動速度を支える仕組みと留意点

弾力性は、容量が必要なときに素早く届いて初めて意味を持つ。ModalのサーバーレスGPUに関する公開資料では、利用可能なGPUのバッファ、独自ファイルシステム、プロセスチェックポイント、GPUメモリのスナップショットといった要素が挙げられている。これらはモデルのレプリカをもう1つ立ち上げるための作業を減らす仕組みだ。

一方でリスクもある。事業者が現在の価格で容量を長期確保した後にGPU価格が下落すると、割高な供給を抱え込む可能性がある。Bernhardsson氏は差し迫った崩壊は想定していないとしつつ、事業を設計する上ではこの可能性を考慮すべきだと述べている。

日本企業にとっての料金体系や提供リージョン、NVIDIA以外の選択肢の具体的な評価などは、今回の記事からは読み取れない。判断には一次情報の確認が必要になる。