AI特化ファンドの大損失とAWS好調、市場が見せる二つの顔

AI特化ファンドの挫折

元OpenAI職員のレオポルド・アッシェンブレナー氏が設立したAI特化ヘッジファンド「Situational Awareness」が、保有株式の大部分をCitadelに売却した。CNBCやフィナンシャル・タイムズによると、ファンドの資産価値は7月初めの450億ドルから100億ドルまで減少したという。これは過去の大損失で知られるアルケゴス・キャピタル・マネジメントの損失額の約3倍に相当する可能性がある。AI関連株の急落が、このファンドの運用戦略に深刻な打撃を与えたと見られる。

クラウド大手への資金集中

一方、アマゾンが発表した2026年第2四半期決算は市場予想を上回り、売上高は前年比20%増となった。特にクラウド事業AWSの売上高が37%増と好調で、株価は時間外取引で約10%上昇した。同社はデータセンター向け設備投資を拡大しており、2026年の投資見通しも2200億ドルに引き上げている。投資家はクラウド大手へのAI投資を評価する一方、AI単独企業には慎重な姿勢を示しており、資金が一部の巨大テック企業に集中している様子が浮き彫りになった。

AI検索の逆風と今後の注目点

Redditは2026年第2四半期に売上高8億500万ドル、純利益2億5300万ドルと好調な決算を発表したが、株価は時間外で10%超下落した。CEOが検索エンジンからの参照トラフィックが「不安定」だったと明かし、AI検索がRedditのトラフィックに与える影響への懸念が強まった。米国デイリーアクティブユーザーも微減しており、今後の成長戦略に不透明感が漂う。明日以降は、AI検索の進展がこうしたコンテンツ系企業に与える影響と、AWSのようなAIインフラへの投資が実際の収益に結びつくかに注目したい。